บทวิเคราะห์
สิ่งที่ตลาดกำลังบอก
เส้นบนคือความผันผวนแฝง เส้นล่างคือความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง ระยะห่างคือส่วนเพิ่มที่ผู้ขายออปชันได้รับ
ความผันผวน 30 วันล่าสุด
IV ที่ ATMRealized 20 วัน
IV ที่ ATM
14.11%
Realized 20 วัน
14.23%
ส่วนเพิ่มของ IV
+-0.12 pp
ความเบ้ ±5%
+-0.10 pp
ความผันผวนแฝงบทวิเคราะห์เด่นอะไรกำลังขับเคลื่อน IV ของ SET50 สัปดาห์นี้ความผันผวนแฝงทรงตัวเหนือความผันผวนจริงต่อเนื่อง ขณะที่ basis ของฟิวเจอร์สสะท้อนฤดูจ่ายปันผลที่กำลังมาถึง5 นาที
ความผันผวนแฝงอ่านความเบ้: เมื่อการประกันขาลงเริ่มแพงส่วนต่าง IV ระหว่าง put ฝั่งขาลงกับ call ฝั่งขาขึ้น บอกอะไรเกี่ยวกับความต้องการประกันของตลาด6 นาที
เงินปันผลและ basisbasis ติดลบไม่ได้แปลว่าตลาดมองขาลงS50 futures มักซื้อขายต่ำกว่าดัชนีเพราะเงินปันผลที่จะจ่ายก่อนครบอายุ บทความนี้แยกให้เห็นว่าส่วนไหนคือต้นทุนการถือครอง ส่วนไหนคือมุมมองของตลาดจริง ๆ8 นาที