delta บน futures กับ delta บนดัชนี ต่างกันตรงไหน

ค่า delta สองตัวต่างกันด้วยตัวคูณ exp((r−q)T) การใช้ตัวผิดทำให้พอร์ตที่คิดว่า hedge แล้วยังเหลือความเสี่ยงอยู่